您的位置:首页 >房产频道 > 行业聚焦 >

客户的房地产参与是通过房地产投资信托通过的

无论是在股权方面还是在债务方面,对实物资产的投资都为固定收益提供了看似无穷无尽的选择。如果你可以建立或融资它,你可以投资它。

客户的房地产参与是通过房地产投资信托通过的

一个易于理解的方式来获得客户的房地产参与是通过房地产投资信托,允许个人投资者购买商业房地产投资组合的股票,通过租赁和物业管理从各种财产产生收入,说认证金融规划师Chris Schiffer,新泽西州沃伦的AEPG Wealth Strategies执行副总裁。

“一般来说,当经济状况良好时,对房地产的需求会增加,通过升值,更高的入住率和更高的租金来实现房地产投资信托基金的受益,”他说。“此外,房地产投资信托基金可以在低迷的市场中保护,因为它们与股票的相关性较低。“房地产投资信托基金仍然在经济衰退和低迷的市场中收取租金,这是向投资者支付的。”

Schiffer告诫说,一些房地产投资信托基金可能过度杠杆化,过度投机或流动性不足(如果不交易)。一些顾问正在使用所谓的区间基金,即非交易的封闭式基金,它们可以在不同的时间间隔回购一定比例的已发行股票,从而为投资组合创造收入。

对于他来说,CFP,新泽西州Summit的传统资本管理投资顾问Michael Ciccone将这些投资顾问用于直接投资于创收房地产的私人房地产基金,以及投资于此的私人实物资产基金。林地,农田和基础设施。“由于这些区间基金中的大多数投资于私人非交易基金,只有一小部分公共安全保障流动性,这些投资在很大程度上不受市场波动的影响,而[净资产价值]主要受到评估的推动。基础物业的价值,“他说。“这有助于提供非常稳定和低波动性增长和收入产生的投资。”

相比之下,有限的合伙企业或LP,只有经过认证的投资者才能获得,而且比区间基金的流动性更低,但总的来说,效率更高,能够提供更好的回报,其他条件相同,投资研究主管,投资研究主管Eric Mancini说。和Traphagen金融集团的财富顾问。曼奇尼对私人房地产信贷和股权使用有限合伙制。LP投资更“纯粹”,他说。

“大多数区间基金持有一定数量的公共证券或现金,除了私人投资以满足流动性需求,通常每季度一次,”曼奇尼说。“这......降低了私人投资的纯粹回报,有时会造成现金拖累。

有了LP,100%或几乎如此,私人投资的分配,以及对流动性的有限需求 - 通常投资者在一到三年或更长时间内没有流动性 - 使经理能够真正实现最大化回报。“

用于固定收益的另一种非流动性结构是私人优先股这比传统的私募股权和奖励少风险较小型私人股权投资的,但它提供了固定收益支付,”马特Chancey,CFP,一个总部位于佛罗里达州坦帕市,投资顾问与ClaraPHI咨询网说。他将这种类型的车辆用于机构质量自助仓库,工业仓库甚至拖船等资产。

该股票保持一段规定的期限,通常为三至七年,并且通常提供比公共优先股更高的收益率,因为向客户支付溢价以放弃流动性。此外,由于它不在公开市场交易,因此不易受投资者行为和波动影响,他说。

根据丹佛沙利文财务规划的所有者克里斯汀沙利文的说法,不容忽视的是出租房产的直接所有权。

“在退休收入计划的模型中,我经常会显示保持租赁房产的影响,并在整个退休期间使用收入而不是在未来的某个时间点销售,”她说。“实际上,大多数人都不想成为80年代的房东,所以很高兴看到这种变化将如何影响退休计划。”

投资于房地产的债务方面,匹兹堡的Legend Financial Advisors的财富顾问Diane Pearson,通过共同基金使用两种类型:非机构(非政府)住宅抵押贷款支持证券,是高级担保贷款,通常具有可变利率,通常包含不再在水下的巨型利率抵押贷款。

资产支持证券,例如飞机,石油钻井平台和商业地产等公司的公司租赁。“这种[债务]类型的资产类别在市场的某些时候是有意义的......在利率上升的环境中,所以你想要评估你是否处于周期的正确部分,”她说。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。